ETF에 관심있는 사람이라면 누구나 국내 ETF와 해외 ETF에 대하여 비교해보고 어느 것에 투자하는 것이 더 나은지 고민해 보셨을 것입니다. 국내 ETF는 세금 혜택이 있는 반면에 해외 ETF는 상품이 다양해서 상품의 선택 폭이 넓어서 리스크 헷지 면에서 더 유리할 수 있습니다. 오늘은 국내 ETF와 해외 ETF의 차이점, 장단점, 투자 전략, 세금 및 환율 이슈 등에 대해 실질적으로 비교해 보도록 하겠습니다.
국내 ETF와 해외 ETF 기본 개념 정리
국내 ETF는 한국거래소에 상장된 ETF를 의미하며, 국내 주식, 해외 주식, 채권, 원자재 등 다양한 자산에 투자할 수 있습니다.
해외 ETF는 미국이나 유럽, 홍콩 등 외국 증권거래소에 상장된 ETF를 의미하며, 일반적으로 미국 나스닥, 뉴욕 증권거래소, AMEX 등에 상장된 종목들이 중심이라 할 수 있습니다.
투자 대상 및 상품 다양성
국내 ETF는 한국 금융사들이 운용하며, 국내 주식뿐만 아니라 해외 주식형 지수, 원자재, 환율, 리츠 등 다양한 테마형 ETF도 포함합니다.
해외 ETF는 미국 등 글로벌 금융회사들이 운용하며, 상품 선택 폭이 넓습니다. 대표적으로는 Vanguard, iShares, Invesco 등이 있으며, S&P500, 나스닥100, 글로벌 헬스케어, AI, 신재생에너지, 리츠 등 거의 무한한 종류의 ETF에 접근할 수 있습니다.
세금 차이
국내 상장 ETF는 매매차익에 대해 비과세이나, 배당에 대해서는 15.4%의 배당소득세가 부과됩니다. 단, 레버리지나 인버스 상품은 기타소득세 22%가 적용됩니다.
해외 ETF는 기본 공제 250만원을 제외한 양도차익에 22%의 양도소득세가 부과됩니다. 또한 배당소득에 대해서는 미국에서 15% 원천징수되며, 한국에서 다시 5.5% 과세되어 최대 20.5%의 이중과세가 발생할 수 있습니다.
환율 리스크와 환헤지
국내 ETF는 원화로 거래되므로 환전할 필요가 없어서 환차손이 발생하지 않습니다. 다만, 기초자산이 외화일 경우에는 환율에 따라 수익률에 영향을 받을 수 있습니다.
해외 ETF는 달러로 매수해야 하므로 환전 수수료 및 환율 변동에 따른 환차손이나 환차익 리스크가 존재합니다.
따라서, 환율을 예측하기 어려울 때는 국내 ETF가 더 안정적이라 할 수 있고, 장기적으로 달러 강세를 기대한다면 해외 ETF가 더 매력적일 수 있습니다.
거래 시간 및 접근성
국내 ETF는 국내 증시 개장 시간에만 거래할 수 있으며, HTS나 MTS로 쉽게 매매가 가능하고, 체결 속도도 빠릅니다.
해외 ETF는 한국 시각 기준으로 밤 11시30분부터 다음 날 새벽 6시까지 열립니다. 따라서, 시간대가 맞지 않아 번거로울 수 있습니다. 또한, 해외 주식 거래를 지원하는 증권사를 계좌를 개설하고, W-8BEN 양식 제출, 환전 등의 추가 과정이 필요합니다.
수수료 및 거래 비용
국내 ETF는 보통 0.01~0.05% 수준으로 매우 저렴합니다.
해외 ETF는 매매 수수료 0.2~0.5%, 환전 수수료 약 1%, 미국 세금 등 복합적인 비용이 발생합니다.
따라서, 장기 투자에는 해외 ETF가 큰 부담이 되지 않을 수 있지만, 단기 투자에는 국내 ETF가 더 낫습니다.
유동성과 안정성
국내 ETF는 상장된 ETF가 아직 많지 않기 때문에 일부 상품은 거래량이 부족합니다.
해외 ETF는 수십조원 규모의 유동성을 보유한 ETF도 많아서 매매가 원활합니다.
따라서, 유동성이나 안정성 면에서는 해외 ETF가 낫다고 볼 수 있습니다.
나에게 맞는 ETF는?
국내 ETF와 해외 ETF는 투자자의 성향에 따라 달라집니다. 장기분산 투자와 글로벌 트렌드를 원한다면 해외 ETF를, 절세와 간편한 투자 방식을 원한다면 국내 ETF를 하는 것이 좋습니다.
두 ETF는 상호 배타적인 것인 아닙니다. 국내 ETF를 기초로 포트폴리오를 안정화하고, 해외 ETF로 성장형 자산에 투자하는 방식도 가능하니, 본인의 투자금이나 목표 수익률 그리고 리스크 감내도에 따라 적절한 선택을 하시기를 바랍니다.